Wat is diversificatie bij beleggen en waarom is het zo belangrijk?

Spreiding aanbrengen in de beleggingsportefeuille is zonder meer een wijs besluit volgens meerdere experts. Hoe beter de spreiding, hoe lager het risico.

Het verschil in rendement tussen een beetje spreiding en een zo optimaal mogelijke spreiding kan echter enorm zijn.

Het doel bij diversificatie is om de totale beleggingsportefeuille zo samen te stellen dat de slechtere resultaten in een bepaalde sector worden gecompenseerd door de goede performance van een ander fonds, of gedeelte van de portefeuille.

Een verdeling tussen verschillende beleggingscategorieën zoals: aandelen, obligaties en liquiditeiten is de eerste stap. Vervolgens dien je in de categorie aandelen bijvoorbeeld weer voldoende spreiding aan te brengen.

Zoals we eerder hebben aangetoond heeft het weinig zin om vooraf een voorspelling te doen. Dat blijkt ook uit de volgende afbeelding. Hierin wordt het jaarlijkse rendement getoond in % in ontwikkelde landen, elk land heeft een eigen kleur.

Zoals je kunt zien, verschilt het van jaar tot jaar welke kleur het hoogste of laagste rendement behaalt en is het daarom verstandig om de landen allemaal in de portefeuille te hebben.

Je weet immers niet wie het aankomende jaar het best presterende land wordt.

Of weet jij dat toevallig wel?

De kredietcrisis in 2008 heeft veel beleggers doen beseffen dat zij niet goed gespreid waren. Het bleek dat zij onvoldoende blootstelling hadden aan voldoende beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, opkomende markten, vastgoed en liquiditeiten.

Volgens professor Finance Christopher Geczy van de business universiteit Wharton School heeft het diversificatie effect het niet laten afweten tijdens de kredietcrisis, maar waren veel beleggingsportefeuilles onvoldoende gespreid.

Door wereldwijde spreiding verdeel je je vermogen over verschillende landen, maar ook over verschillende valuta. Je weet tenslotte niet welke valuta of land het goed gaat doen, daarom beleg je in alle landen.